पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं

आईडीएफसी निफ्टी 100 इंडेक्स फंड के फंड मैनेजर श्री नेमिश शेठ ने कहा कि “एक निवेशक को लगातार यह पता लगाना चुनौतीपूर्ण हो सकता है कि भविष्य में कौन सा इंडेक्स या इंडेक्स का कॉम्बिनेशन बेहतर प्रदर्शन करेगा। आईडीएफसी निफ्टी 100 इंडेक्स फंड निफ्टी 100 इंडेक्स को ट्रैक करता है, जो निफ्टी 50 और निफ्टी नेक्स्ट 50 के व्यक्तिगत एक्सपोजर या आर्बिटरी मिक्स की तुलना में लार्ज कैप सेगमेंट के लिए एक पूर्ण और कुशल एक्सपोजर प्रदान करता है। निफ्टी नेक्स्ट 50 इंडेक्स में अच्छा प्रदर्शन करने वाले स्टॉक आगे बढ़ेंगे।

निष्क्रिय प्रबंधन परिभाषित

निष्क्रिय प्रबंधन, म्यूचुअल और मार्केट इंडेक्स को दर्शाता है । सक्रिय प्रबंधन के विपरीत है जिसमें एक फंड के प्रबंधक (एस) विभिन्न निवेश रणनीतियों और एक पोर्टफोलियो की प्रतिभूतियों के फैसले को खरीदने / बेचने के साथ बाजार को हरा देने का प्रयास करते हैं। निष्क्रिय पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं प्रबंधन को “निष्क्रिय रणनीति,” “निष्क्रिय निवेश,” या “सूचकांक निवेश” के रूप में भी जाना जाता है।

चाबी छीन लेना

• निष्क्रिय प्रबंधन इंडेक्स फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड का एक संदर्भ है, जो एक स्थापित इंडेक्स है, जैसे एस एंड पी 500।
• निष्क्रिय प्रबंधन सक्रिय प्रबंधन के विपरीत है, जिसमें एक प्रबंधक एक पोर्टफोलियो में शामिल करने के लिए स्टॉक और अन्य प्रतिभूतियों का चयन करता है।
• निष्क्रिय-प्रबंधित फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में निवेशकों को कम शुल्क वसूलते हैं।
• कुशल बाजार परिकल्पना (EMH) यह प्रदर्शित करती है कि कोई भी सक्रिय प्रबंधक बाजार को लंबे समय तक नहीं हरा सकता है, क्योंकि उनकी सफलता केवल मौके की बात है; लंबी अवधि, निष्क्रिय प्रबंधन बेहतर रिटर्न देता है।

पैसिव मैनेजमेंट को समझना

मोहरा 500 इंडेक्स फंड, स्पाइडर एस एंड पी 500 ईटीएफ और मोहरा कुल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड तीन सबसे बड़े इंडेक्स फंड हैं।

1960 के दशक में, शिकागो विश्वविद्यालय के अर्थशास्त्र के प्रोफेसर यूजीन फामा ने स्टॉक प्राइस पैटर्न पर व्यापक शोध किया, जिससे उनका कुशल बाजार परिकल्पना (EMH) विकसित हुआ। ईएमएच का कहना है कि बाजार की कीमतें पूरी तरह से सभी उपलब्ध सूचनाओं और उम्मीदों को दर्शाती हैं, इसलिए मौजूदा शेयर की कीमतें कंपनी के आंतरिक मूल्य का सबसे अच्छा अनुमान हैं । जानकारी के आधार पर गलत तरीके से स्टॉक को व्यवस्थित रूप से पहचानने और शोषण करने का प्रयास आमतौर पर विफल होता है क्योंकि स्टॉक मूल्य की चालें काफी हद तक यादृच्छिक होती हैं और मुख्य रूप से अप्रत्याशित घटनाओं से प्रेरित होती हैं। यद्यपि गलतफहमी हो सकती है, लेकिन उनकी घटना के लिए कोई अनुमान लगाने योग्य पैटर्न नहीं है जिसके परिणामस्वरूप लगातार परिणाम होते हैं। कुशल बाजारों की परिकल्पना का अर्थ है कि कोई भी सक्रिय निवेशक लगातार बाजार को लंबे समय तक हरा नहीं सकता है, सिवाय संयोग के, जिसका मतलब है कि स्टॉक चयन और बाजार समय का उपयोग करके सक्रिय प्रबंधन रणनीति लगातार निष्क्रिय प्रबंधन रणनीतियों पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं को बेहतर बनाने के लिए पर्याप्त मूल्य नहीं जोड़ सकती है ।

ढेर सारे शेयरों में एक साथ निवेश

यदि बीएसई 500 इंडेक्स को ट्रैक करने वाले किसी इंडेक्स फंड में निवेश करते हैं तो पूरा निवेश बीएसई की टॉप-500 कंपनियों में होगा । यदि निफ्टी 100 इंडेक्स को ट्रैक करने वाले फंड में निवेश करते हैं तो असल में आप एनएसई के टॉप-100 शेयरों में एक साथ निवेश कर रहे होते हैं।

इंडेक्स फंड का एक्सपेंस रेश्यो 0.02-0.2% होता है। यानी आप यदि किसी ऐसे फंड में आप 1 लाख रूपये का निवेश करते हैं तो इसकी लागत सिर्फ 20-200 रुपए बैठेगी। दूसरे एक्टिव फंड का एक्सपेंस रेश्यो 0.5-1.0% होने से इनमें 1 लाख रुपए के निवेश पर 500-1,000 रुपए खर्च करने होंगे।यह एक्सपेंस रेश्यो थीमेटिक फण्ड के केस में तो 2 % तक जाता है

रणनीति में पारदर्शिता

भारी उतार-चढ़ाव वाले मौजूदा दौर में निवेशक रिटर्न के साथ-साथ पोर्टफोलियो में पारदर्शिता भी चाहते हैं। इंडेक्स फंड में उन्ही कंपनियों के शेयर शामिल करने की अनुमति होती है जो संबंधित इंडेक्स में लिस्टेड होती हैं। ऐसे में निवेशकों को पता होता है कि उनका पैसा किन शेयरों में लगाया जा रहा है। इस कारण आप ख़राब कंपनियों में निवेश करने से आटोमेटिक बच जाते हैं।

सभी सेक्टरों के शेयर एक साथ बेहतर रिटर्न नहीं देते। दो साल शानदार रिटर्न देने वाले आईटी कंपनियों के शेयरों में इन पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं दिनों लगातार गिरावट जारी है। दूसरी तरफ FMCG और ऑटो शेयर अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं। ऐसे में निवेशक अच्छी संभावना वाले पसंद के सेक्टोरल इंडेक्स में निवेश कर सकते हैं

थीम आधारित निवेश

कुछ साल से क्लाउड कम्प्यूटिंग, इलेक्ट्रिक व्हीकल और न्यू इकोनॉमीज जैसे थिमैटिक इन्वेस्टमेंट का चलन है। फंड मैनेजर भी ऐसे विषय पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं या थीम पर नजर बनाये रखते हैं जो भविष्य में स्थिरता और तेज ग्रोथ दिखाने में सक्षम हों। इंडेक्स फंड निवेश में ऐसे थिमैटिक इनोवेशन का लाभ उठाने का मौका देते हैं। और लगातार ऐसे थीम आधारित इंडेक्स फण्ड लांच करते रहते है जैसे आईटी इंडेक्स फण्ड , फार्मा इंडेक्स फण्ड आदि

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By ANKIT SACHAN

मेरा नाम अंकित सचान है और मूलतः मैं कानपुर उत्तर प्रदेश जिले के घाटमपुर तहसील से सम्बन्ध रखता हूँ मैंने B.tech Electrical Engineering की शिक्षा उत्तर प्रदेश के सरकारी Engineering कॉलेज (Bundelkhand Institute of Engineering & Technology Jhansi ) ली है तदुपरांत मैंने प्राइवेट सेक्टर को चुना और अपनी नौकरी शुरू की अब तक मैँने २ कंपनियों में नौकरी की है मैंने Ramky Enviro Engineers Ltd में 8 वर्ष तथा PI Industries में 2 साल से काम कर रहा हूँ

पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं

बिज़नेस न्यूज़ डेस्क - दक्षिण अफ्रीका में कोविड-19 के नए संस्करण की दुनिया भर के बाजारों में काफी हलचल देखने को मिल रही है। बाजार के रुख को लेकर म्यूचुअल फंड निवेशक भी सतर्क हैं. हालांकि, म्यूचुअल फंड की कई श्रेणियां हैं जो कम जोखिम के साथ बेहतर रिटर्न प्रदान करती हैं। इन्हीं कैटेगरी में से एक है इंडेक्स म्यूचुअल फंड। कायरता की एक और लहर के बीच, निवेशक इन फंडों में आ गए। बाजार में ज्यादा उतार-चढ़ाव होने पर इंडेक्स म्यूचुअल फंड एक बेहतर विकल्प है। विशेषज्ञों का मानना ​​है कि इंडेक्स म्यूचुअल फंड में जोखिम कम और लागत कम होती है। बीपीएन फिनकैप के निदेशक एके निगम का कहना है कि इंडेक्स फंड म्यूचुअल फंड की एक श्रेणी है। इसे पैसिव फंडिंग कहा जाता है। ये फंड किसी भी शेयर बाजार सूचकांक में सूचीबद्ध कंपनियों के शेयरों में निवेश करते हैं। उदाहरण पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं के लिए, फंड मैनेजर एनएसई निफ्टी, बीएसई सेंसेक्स जैसी योजनाओं में शामिल कंपनियों में पैसा लगाते हैं। इंडेक्स में सभी कंपनियों का वेटेज, उनके शेयर समान अनुपात में स्कीम में खरीदे जाते हैं। ऐसे फंड पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं का प्रदर्शन एक इंडेक्स के समान होता है।

इंडेक्स फंड

इंडेक्स फंड इन्वेस्टमेंट के रूप में काम करते हैं जो कम्पोजीशन और रिटर्न के मामले में कई इंडेक्स से जुड़े होते हैं। इसका मतलब यह है कि यदि आप किसी इंडेक्स फंड में इन्वेस्ट करना चाहते हैं तो आप आपकी पसंद के इंडेक्स, नैस्डैक -100 पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं या एसएंडपी 500 को ट्रैक करने वाला फंड चुन सकते हैं। यहां ध्यान देना चाहिए कि कुछ इंडेक्स फंड विशेष इंडस्ट्री या सेक्टर पर फोकस करते हैं। और आपको उन क्षेत्रों में एक्सपोजर का मौका देते हैं जिनमें आपकी रुचि है।

इंडेक्स फंड में इन्वेस्टमेंट से जुड़े लाभ में लो एक्सपेंस रेशियो, डाइवर्सिटी और व्यक्तिगत इन्वेस्टर्स के लिए आसान पहुंच आदि शामिल है। आपके पास म्यूचुअल फंड या एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के रूप में ट्रेड करने वाले फंड खरीदने का विकल्प है। कई ब्रोकरेज कंपनियां मामूली राशि से इंडेक्स पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं फंड में इन्वेस्टमेंट की सुविधा देती हैं।

अन्य एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (या ईटीएफ)

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड भी इंडेक्स फंड की तरह काम करते हैं क्योंकि वे उचित मात्रा में सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते हैं। ऐसा करने के बाद वे अपने इन्वेस्टमेंट को अलग-अलग शेयरों में इकठ्ठा करते हैं जो फिर स्टॉक की तरह ही एक्सचेंज पर ट्रेड करते हैं। बहुत से ईटीएफ किसी निश्चित कमोडिटी, सेक्टर या इंडेक्स के भीतर खरीदारी करते हैं, जिससे इन्वेस्टर्स को अपने पोर्टफोलियो के एक सेगमेंट में विशेषज्ञता हासिल करने की सुविधा मिलती है।

ऐसे कई फायदे हैं जो ईटीएफ और इंडेक्स फंड में एक ही जैसे हैं जिनमें सिंपल पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन और कम लागत शामिल हैं। अलग-अलग सिक्योरिटी के मुकाबले ईटीएफ में टैक्स एफिशिएंसी भी होती है।

डिविडेंड स्टॉक

डिविडेंड उस छोटी नकद रकम को कहते हैं जिसका भुगतान शेयरहोल्डर्स को कंपनी के मुनाफे से किया जाता है और इसके ज़रिये शेयरहोल्डर्स को कंपनी का स्टॉक होल्ड करने के लिए पुरस्कृत किया जाता है। डिविडेंड स्टॉक में इस साल इन्वेस्ट किया जा सकता है क्योंकि ये रिटर्न बढ़ा सकते हैं और इन्फ्लेशन के असर को कम कर सकते हैं।

डिविडेंड स्टॉक इसलिए महत्वपूर्ण हैं कि इससे शॉर्ट टर्म में थोड़ा नकद कमाया जा सकता है, साथ ही इसमें लॉन्ग-टर्म में शेयर में तेज़ी का भी फायदा होता है। ये शेयरहोल्डर्स अपने डिविडेंड को फिर से अपने पोर्टफोलियो में इन्वेस्ट कर सकते हैं।

इसका मतलब यह नहीं है कि डिविडेंड स्टॉक में जोखिम नहीं होता है। नॉन-डिविडेंड या ग्रोथ स्टॉकों के मुकाबले ये सुरक्षित हो सकते हैं, लेकिन डिविडेंड का भुगतान करने वाली हर कंपनी इन्वेस्ट करने लायक नहीं होती।

निष्कर्ष

अपनी इन्वेस्टमेंट स्ट्रेटेजी लागू करने से पहले, आपको हमेशा अपनी जोखिम झेलने की सीमा, इन्वेस्टमेंट की समय सीमा, और अपनी वित्तीय स्थिति को ध्यान में रखना चाहिए। यह भी समझना चाहिए कि आपके लक्ष्य और इन्वेस्टमेंट का उद्देश्य क्या है और आपकी चुनी गई सिक्योरिटी आपको इसमें मदद करती है या नहीं। इन्वेस्टमेंट के बारे में आपकी जानकारी और सुकून यह तय करेंगे कि आप पैसिव इन्वेस्टमेंट करते हैं या एक्टिव इन्वेस्टमेंट।

डिस्क्लेमर: इस ब्लॉग का उद्देश्य है, महज जानकारी प्रदान करना न कि इन्वेस्टमेंट के बारे में कोई सलाह/सुझाव प्रदान करना और न ही किसी स्टॉक को खरीदने -बेचने की सिफारिश करना।

आईडीएफसी निफ्टी 100 इंडेक्स फंड निवेशकों को एक ही जगह पर भारत की सबसे बड़ी कंपनियों से लाभ उठाने का अवसर प्रदान करता है

भारत, आईडीएफसी म्यूचुअल फंड ने पैसिव इंडेक्स फंड बेहतर क्यों हैं आईडीएफसी निफ्टी 100 इंडेक्स फंड के शुभारंभ की घोषणा की, जो एक ओपन-एंडेड इक्विटी योजना है जिसका लक्ष्य निफ्टी 100 इंडेक्स की का प्रतिरूप बनकर लंबी अवधि में निवेशकों के लिए वेल्थ क्रिएट करना है। यह इंडेक्स फंड इंडेक्स में शामिल बाजार पूंजीकरण द्वारा शीर्ष 100 सबसे बड़ी कंपनियों के एक्सपोजर से लाभ के लिए अच्छी तरह से तैयार किया गया है। वित्तीय सेवाओं, सूचना प्रौद्योगिकी, तेल और गैस और उपभोक्ता वस्तुओं जैसे प्रमुख क्षेत्रों में निवेश पोर्टफोलियो मिक्स के प्रभावी विविधीकरण की सुविधा प्रदान करता है।

फंड सभी निवेशकों के लिए फायदेमंद है क्योंकि वे विभिन्न शेयरों और म्यूचुअल फंडों पर शोध करने और चयन करने से बच सकते हैं क्योंकि अगले साल के विजेता की भविष्यवाणी नहीं की जा सकती है। यह मैन्युअल रूप से दोहराए गए इंडेक्स फंड को पुनर्संतुलित करने से बचने में भी मदद करेगा। यह फंड आईडीएफसी म्यूचुअल फंड माइक्रोसाइट https://bit.ly/3HoT9K8 पर सब्सक्रिप्शन के लिए उपलब्ध है, जिसमें न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) सोमवार, 07 फरवरी, 2022 को खुल रहा है और शुक्रवार, 18 फरवरी, 2022 को बंद हो रहा है।